“西藏天路拟2.2亿买矿幕后三大悬疑”

记者刘林鹏实习生赵李南从成都来

连续两年亏损，所有者权益为负，无形资产占资产的比例为99.99%，流动资产为5795.24元，负债达到4530万元。 以上是西藏联诚矿业开发有限企业(以下简称联诚矿业) )的财务数据。 以该企业60%的股份或约1亿2200万的价格收入西藏天路( 600326 )。 西藏天路再次进军大型矿业，通过股票非公开发行的方法筹集资金。 此次非公开发行募集资金中，计划以12240万元收购联诚矿业60%的股权，再以10000万元将联诚矿业增资用于汤不拉铜钼矿和邻加弄巴铅锌矿勘探项目。

《每日经济信息》记者观察到，前联成矿业拥有的西藏林芝工布江达县汤不拉铜钼矿勘查和西藏那曲县旁噐弄巴铅锌矿勘查矿产资源勘查许可证将于明年9月8日到期。 藏天路如何在勘探证到期前完成清查？ 全部权益为负，负债达到4530万元的联诚矿业60%的股份如何以1.22亿元的价格卖出？ 西藏天路的冲江铜矿项目开发已经近五年了，为什么没有实质性的进展？

《每日经济信息》记者查阅藏天路公告后发现，藏天路2007年同意与西藏自治区地质矿产资源勘探开发局第二地质大队合作开发冲江和江西铜矿后，再次进入藏天路大型矿业开发行业。

如意算盘，如意算盘

公开资料显示，2005年1月18日，自然人蒋全松、杨沙雄共同出资设立联诚矿业。 年8月24日，杨沙雄收购蒋全松多持有的股份，联城矿业变更为一人有限责任企业。

西藏天路12月23日发布的公告《非公开发行a股备用方案》显示，目前联诚矿业拥有汤不拉铜钼矿探矿权和邻嗳巴铅锌矿探矿权。 资料表明，汤通过不拉铜钼矿初步探明了资源储量。 矿床333+334(1) +334 )2)钼金属资源总量为206472吨，其中333钼金属资源量为33072吨、334 )1)钼金属资源量为72704吨、334 ) )2)钼金属资源

西藏天路在董事会对此次资金募集录用的可行性分析中计算了账目。 333钼金属资源量33072吨，现有钼金属价格30万元/吨，其价值达百亿元，全面开采勘探矿山14.88平方公里范围，其远景资源量将有更大突破。 如果可以开发建设，500吨/年开采金属钼，可以开采约30~40年； 25万元/吨，年收入12.5亿元，净利率20%，利润也达到2.5亿元。 现在投入2亿2000万元，未来30~40年内每年净利润2亿5000万元，更划算的是不用自己掏钱也可以通过非公开发行募集，这是西藏天道的如意算盘。

《每日经济信息》记者观察到，联诚矿业的财务数据看起来并不美丽。 截至今年8月31日，其负债达到4530万元，全部权益合计为-111.18万元。

勘查许可的说明年9月失效

据西藏天路今年三季度报告，合并资产负债表货币资金4亿元合并现金流量表中企业经营、投资、筹资3张净现金流分别为2800万、-300万、3700万，目前西藏天路光凭自己的购买力就是这样的

此次非公开发行募集资金总额不超过41740万元，其中一半投向收购和增资联诚矿业。 但是，目前联成矿业拥有的西藏林芝工布江达县汤不拉铜钼矿勘查和西藏那曲县旁噐弄巴铅锌矿普查矿产资源勘查许可证将于明年9月8日到期。 此前，西藏天路理事会秘书王启云向媒体表示，钼矿清查时间通常需要一年以上。 但是，现在距离检察许可证过期还不到一年。 另外，如何在勘探证过期前完成清查，或者如何在过期后的期间需要市场的进一步注意。

一位业内人士向记者表示，勘查权失效后的期限是基于规定的，符合规定就予以批准，不符合规定就不予批准。

投资者越来越担心的原因是，被收购的联诚矿业只对两家矿处于勘探阶段，联诚矿业没有机械设备厂房等基础设施，背负着4500多万巨额债务。 获得采矿权当然还有很长的路要走，但在短时间内收回这些投资并不容易。 《每日经济信息》记者欲就此问题多采访西藏天路，并向西藏天路提出了采访纲要，但在记者发布消息之前，西藏天路没有做出任何回应。

前车的鉴[/s2/]

“冲江和冲江铜矿将花2~3年的时间，在一期内建设规模为2万吨、2期内建设规模为3万吨以上的金属铜选别工厂。 ”这是西藏天路2007年4月27日发布的合作风险调查开发矿产公告中阐述的。 公告称，企业在合作风险勘查开发正式合同签订前，未向地质二队重复支付前期地质勘查补偿费1500万元，承担冲江及冲江西铜矿后续勘探开发(公路建设和选厂建设)的全部费用11亿元，其中1亿元为地质勘探经费

但是，一眨眼4年就过去了。 对这样烧钱的项目，目前西藏天路政府采取的应对措施是，冲江铜矿地质调查工作目前已顺利完成地勘详查报告的编制和内部审核工作，并通过国土资源部专家组初审。 关于其3万吨以上规模的金属铜分选工厂，估计现在约为空。

记者查阅了藏天路2007年至2007年年报。 年报公布的现金流量表项目注释数据显示，在已支付的其他经营活动相关现金中，冲江铜矿支付使用的现金累计达到3000多万元。 记者也想就此问题证实藏天路的官方说法，但直到记者发布消息时才得到答复。

值得观察的是，雷声大雨点小的不仅仅是冲江铜矿。 2006年6月6日，西藏天路宣布，企业在高起点成立藏天路矿业开发有限责任企业(暂称)，注册资金2亿元，企业占55%的股份。 并且在该年末收购了浙江万马持有的其他35%的股份，对该企业的控股比例达到了90%。 2009年年报中提到，天路矿业成立两年来，没有独立开展生产经营业务，但之后的年报很少提到这家企业。